추세의 기본개념

추세의 기본개념

 

"언제나 추세에 편승하여 거래하라." "추세에 역행하지 말라."

 

대부분의 기술적 도구들과 시스템은 성격상 추세에 의존함.

애초에 상하로 움직이는 시장을 염두에 두고 만들어졌음.

시장이 수평추세 또는 비추세로 접어들면, 일반적으로

잘 들어맞지 않거나 혹은 전혀 먹혀들지 않음.

 

 

 

- 추세는 세 분류로 나뉜다 -

 

주추세, 중추세, 소추세.

 



 

 

- 지지와 저항 -

 

추세의 개념을 확실히 이해하기 위해서는,

지지,저항의 개념 파악이 필수적.

 

상승추세가 계속되기 위해서는,

각각의 연속적인 저점(지지선)이 직전의 저점보다 반드시 높아야함.

각 고점(저항선)도 반드시 직전 고점보다 높아야함.

 

만약 상승추세에서

조정하락이 직전 저점까지 내려오면,

그 상승추세가 끝나가고 있거나 아니면 적어도 상승추세에서 수평추세로 바뀌고 있다는 경고일 수도 있음.

일단 지지선이 돌파되면 상승에서 하락으로 추세반전이 일어날 가능성 높음.

 

상승추세에서 직전 고점을 갱신하는 데 실패하거나

하락추세에서 직전저점을 갱신하지 못하는 것은,

기존의 추세가 변화하고 있다는 경고임.

 





 

 

- 추세의 중요성을 어떻게 판단할 것인가 -

 

보다 오래 지속되고 도전당한 횟수가 많을수록 추세는 더욱 중요함.

즉, 그 추세선에 대한 신뢰는 보다 커진다. 또한 이 추세선의 돌파는 보다 중요함.

 

 

- 무엇이 유효한 추세선 돌파를 형성하는가 -

 

유효한 추세돌파가 되기 위해서는 종가가 반드시 2회 연속 추세선을 돌파해야함.

즉 1회 돌파는 고려되지 않음.

 

일단 상승추세선(지지선)이 결정적으로 돌파되면 저항선이 되고,

하락추세선(저항선)이 일단 돌파되면 종종 지지선으로 바뀜.

그러므로, 돌파된 후에도 해당 추세선은 오른쪽으로 연장되어 다시 상반된 역할을 하는 것을 관찰.

 

 



 

 

- 추세선의 측정의미 -

 

추세선은 목표가격을 결정하는데 이용될 수.

다음 장에서 구체적으로 논의하겠지만 간략하게 말하자면,

일단 추세선이 돌파되면 가격은 추세선의 돌파방향과 반대방향으로 가격이 움직인 수직거리만큼 움직이다가 다시 반전하게 됨.

즉, 직전의 상승추세에서 상승추세선으로부터 수직거리로 50달러만큼 움직였다면,

추세선이 돌파된 뒤에도 추세선 아래도 50달러만큼 하락을 기대.

 

 

- 부챗살 원리(The Fan Principle) -

 




-숫자 3의 중요성 -

 

점차 경사가 증가하는 또는 감소하는 부챗살 모양의 추세선을 그릴 수 있음. 

세 번째 추세선의 돌파는 유효한 추세반전을 알리는 신호가 됨.

 

 

 

 

- 추세선의 상대적 기울기 -

 

추세선의 기울기가 너무 큰 것은, 가격 상승이 너무 빠르고 이 추세가 오래 지속되지 못할 것임을 나타냄.

추세선이 너무 완만하면, 이것은 상승추세가 너무 약하여 신뢰할 수 없음을 나타냄.

 

 

- 추세선의 조정 -

 



 



 



 

가속추세의 경우 때로는 보다 큰 기울기의 추세선을 몇 개 더 그려야만 함.

그러나 경험에 따르면 이 경우,

곡선형 추세선과 똑같은 이동평균 같은 다른 분석도구를 이용하는 것이 좋음.

 



 

 

 

- 경로선 (Channel Line) -

 

추세선 기법의 다른 파생기법.

두 평행선(기본추세선과 경로선) 사이에서 추세를 이룸.

 



 

경로선(Channel Line)의 가치는,

기본 상승추세선은 새로운 매수포지션을 취하는 데 이용.

경로선은 단기이익 창출에 이용.

비록 기존추세에 상반되는 거래가 위험하고 값비싼 전술이 될 수도 있지만,

보다 공격적인 거래자들은 심지어 추세에 반하는 매도초지션을 취하기 위해서 경로선을 이용.

 

상승 경로선의 돌파는 현재 추세가 가속됨을 알려줌. 즉 윗선의 돌파가 추가매수의 기회로 생각.

 

가격이 경로의 윗선에 미치는데 실패한 것은,

추세가 변하고 있다는 초기 징후.

즉, 경로의 다른쪽 선이 돌파될 가능성이 놏다는 것을 의미.

 



 

일단 기존의 가격경로가 돌파되면, 가격은 일반적으로 기존 경로의 폭과 같은 거리만큼 돌파함.

이용자는 단순히 경로의 폭을 측정하여 돌파된 시점부터 그 거리를 추정하면 됨.

 

주의할 점은,

2개의 선 중 기본추세선이 보다 중요하고 신뢰성이 있다는 것을 명심해야.

경로선은 추세선 기법의 차생적인 이용법일 뿐.

 

 

- 반전율 -

 

상승추세이든 하락추세이든 어떤 특정한 시장움직임 뒤에는,

가격이 원래 방향대로 움직임을 재개하기에 앞서 직전 추세의 일정부분을 반전한다는 사실을 확실히 관찰.

이러한 역추세 움직임을 예측 가능한 백분율로 지표화함. 가장 유명한 것이 50% 반전율.

그 외에도 최소반전율 33%, 최대반전율 66%도 있음.

즉 강한 추세를 조정할 때, 시장가격은 적어도 직전 움직임의 최소한 1/3은 반전한다는 의미.

 

시장가격 아래에서 매수의 기회를 찾을 수도.

66%, 즉 2/3 지점까지 반전된다면, 비교적 위험이 낮은 매수영역에 될 것.