강세 돌아온 가상화폐 투자 심리, 주목해야 할 주요 투자 리스크 4가지

가상화폐 자산 클래스는 작년 11월 중순 비트코인과 이더리움이 사상 최고치를 기록한 이후 강력한 조정에 진입했고, 지난 1월에는 고점 대비 절반 정도 하락했다. 그리고 이제 다시 바닥을 찍은 듯 보인다. 폭발적인 가격 행동은 가상화폐를 늘 따라다니고, 지난 몇 년 동안 가상화폐는 급격한 등락을 반복했다.

이렇게 가상화폐는 가격 변동성의 개념에 새로운 의미를 부여했다. 비트코인이 나타나기 전, 시장 참여자들은 원자재가 급격한 변동성을 가진 대안 자산이라고 생각했다. 그러나 가상화폐는 새로운 시대를 열었고, 가상화폐 시장 참여자들은 가격 변동성을 당연하게 받아들인다.

카지노의 성공은 전적으로 잭팟을 찾는 도박꾼들로부터 나오는 수익에 달려 있다. “여러분에게 필요한 것은 1달러와 꿈"이라고 선전하는 로또도 마찬가지다. 너무나 당연하고 인간적인 충동은 가상화폐 공간에서도 분명하게 나타난다.

2010년 토큰당 5센트였던 비트코인에 10달러를 투자했다면, 토큰당 4만 달러로 오른 2021년에는 800만 달러가 되었을 것이라는 이야기는 2022년 2월 15일 기준 17,400여 개 토큰의 탄생으로 이어졌다.

작년 11월 중순 이후 조정으로 인해 일부 투기적 거품은 지난 1월 말까지 사라졌다. 그러나 이제 비트코인, 이더리움 그리고 많은 다른 가상화폐가 강세로 다시 전환되면서 투기적 수요가 2월 중순부터 강력하게 나타나는 듯 보인다.

돌아온 가상화폐 강세

11월 10일, 비트코인과 이더리움의 약세 핵심 반전 패턴이 나타난 이후 가격은 절반 이상으로 하락했다. 1월에 바닥을 찍은 후 두 코인 모두 반등했고 2월 중순 저점 이상으로 다지기를 진행했다.

비트코인 선물 일간 차트

출처: CQG

차트를 보면 11월 10일 약세 반전 패턴으로 비트코인 선물은 70,330달러 고점에서 1월 24일 32,945달러 저점까지 하락했다. 53.2% 하락 이후 매도세는 사라졌고 비트코인은 2월 17일 이 글을 쓰는 지금 44,000달러 바로 아래서 거래되는 정도로 회복되었다.

2월 7일 이후 비트코인 선물은 41,420달러~45,905달러 사이에서 거래되었고 회복을 나타내는 고고점을 기록했다. 주목해야 할 핵심적인 가격선은 51,640달러이다. 이는 11월 고점부터 1월 저점까지 움직임의 50% 되돌림 수준이다.

이더리움 선물 일간 차트

출처: CQG

2월 이더리움 선물은 11월 중순 4,945.75달러에서 1월 말 2,164.50달러로 하락했다. 2월 17일 3,000달러선인 이더리움은 50% 되돌림 수준인 3,555달러 아래에 머물고 있다. 2월 7일 이후 이더리움 선물은 2,831.50달러 및 3,292달러 사이에서 박스권 움직임을 보였다.

과거 가격 행동이 반복된다면, 비트코인과 이더리움 그리고 기타 17,560개 가상화폐는 향후 고고점을 향한 폭발적인 움직임을 시작할 준비가 되었을 수 있다.

그러나 가상화폐 자산 클래스에 진입하고자 하는 투자자 또는 투기자는 앞으로 몇 주, 몇 달간 다음의 주요 리스크 4가지에 주목해야 한다.